任澤平團隊：中國新能源企業排名2023——氫能篇

導讀

新能源革命正在到來，傳統燃油車迎來“諾基亞時刻”，中國正迎來換道超車的歷史性機遇，我們從未離汽車強國的夢想如此之近，當下不投新能源，就像20年前沒買房。發展新能源、參與能源轉型是大勢所趨，新勢力千帆競發，傳統車企積極轉型，大型央國企大力布局綠電、儲能。

變才是最大的不變，繼新能源汽車、鋰電之后，氫能、儲能、智能駕駛正在處于爆發前夜，新萬億級賽道蓄勢待發。電動化后，各大車企在競爭中開始逐鹿智能化賽道。動力電池領域，賽道空間大、技術進步快，不斷有優質企業脫穎而出，行業格局激烈搏殺。光伏領域新技術發展、鈣鈦礦等值得關注。氫能產業在爆發前夜、迎來投資熱潮，制儲運用氫各場景翻倍增長，是具希望和潛力的新能源領域。

新能源企業進行產業鏈整合布局是競爭方向。比如在汽車賽道，整車企業布局動力電池制造和智能化是趨勢；智能化公司也在向下游造車邁進，探索多種業務模式。在電池領域，動力電池廠商擴大礦產資源投資，儲能設備生產商朝下游充換電和上游發電側布局。

新能源產業集群式發展，地區發展格局正在被新能源重新改革。長三角、珠三角、京津冀、長江中上游城市帶、關中平原、山東半島區域，不斷吸引企業、人才進駐，得新能源者得未來，區域發展格局正在被新能源重新改寫。

我們每個人最終都是時代的產物，順勢而為是最大的智慧，得新基建、新能源者的未來。

本報告旨在全景式展現新能源各領域的實力格局，數據均來自公開權威渠道，算法采用公允方式。

目錄

1 新能源品牌車企排名：中國換道超車，萬馬奔騰

4 新能源潛力榜：各領域獨角獸輩出，機遇無限

6 新能源氫能排名：制加儲用，新型能源體系蓄勢待發

10 新能源城市排名：改寫區域格局，長三角、珠三角、京津冀發力

 

 

正文

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吉利、長城、奇瑞等車企也在積極新能源轉型。其中，吉利汽車2022年完成30.5萬輛銷售，同比增長278%。極氪品牌銷量達到了7.2萬輛，占到總銷量的23.6%，向中高端發展的戰略見到成效。長城汽車的新能源銷量為12.4萬輛，雖未過20萬輛大關、但在動力電池和氫燃料電池提前布局。蜂巢能源進入動力電池行業前十，未勢能源也在2022年完成新一輪融資。奇瑞汽車雖未上榜，但其新能源品牌在2022年總計銷售22.1萬輛，集中在A0和A00級小型轎車市場，QQ冰淇淋和eQ系列分別位列新能源轎車榜的第七、八名。

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4、氫能獨角獸。

氫是優質的清潔能源，行業還在爆發前的蓄力期，但賽道已受到投資機構熱捧。國氫科技作為國家電投集團孵化的獨角獸企業，2022年12月投后估值達到130億元。

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6 新能源氫能排名：制加儲用，新型能源體系蓄勢待發

氫是最清潔能源，氫能產業鏈企業主要有幾大類：上游制氫，中游儲運氫、加氫，下游燃料電池應用。

1）制氫企業。

主要裝備企業有隆基氫能、派瑞華氫（中船718研究所）、考克利爾競立等，是主流的堿性電解槽行業裝機量前三。

我國已具備大規模制氫能力，年產量約3300萬噸，是世界上最大制氫國，但是目前灰氫仍是主流。近年來，大型綠氫制備項目逐步投運，應用于化工、冶金等領域。煤化工、大型能源型企業是制備氫氣和氫能利用的主要推動者。

電解槽是核心制氫裝備，包括膜電極、電池管理系統等關鍵部件，逐步實現國產替代。鴻基創能、捷氫等企業膜電極出貨占比較高。我國氫能企業平均研發費用率約為4.2%，研發支出比重較高，為技術進步和產品革新奠定了基礎。

2）加氫企業。

加氫站設備集成商主要有：國富氫能、厚普股份和上海舜華，位列前三。加氫站是氫能產業商業化進程的晴雨表。在政策支持下，我國加氫站建設明顯提速，2022年底，我國共建成投運加氫站274座。加氫站行業集中度較高，中石化是國內主要的加氫站主要建設商之一。

3）儲氫企業。

氫氣具有易燃爆、易泄露等特點，對儲運裝備材料、設計要求較高，技術難度大，開發成本高。碳纖維、閥等產品關鍵零部件逐步實現自主替代。

儲氫技術有高壓氣態、低溫液態儲氫等。中集安瑞科是高壓管束氫氣運輸車龍頭。提供四型車載儲氫瓶及供氫系統，布局了中國、東南亞等高壓儲氫市場。中集安瑞科也是加氫母站、橇裝加氫站的自主制造設備供應商。

中科富海、有研集團等也在液態儲氫、固態儲氫方面行業率先探索。中科富海大型氫液化裝置，填補了國內大型氫液化器核心裝備空白。

4）氫燃料電池及應用企業。

燃料電池市場集中度較高，前五集中度高達69%，億華通、國鴻氫能、濰柴都是燃料電池系統的重點企業。燃料電池裝配需要下游市場協同，以需求拉動供給，在這個過程中，重卡、客運企業功不可沒。宇通客車就是重要的氫燃料電池應用企業之一。

2022年，國內燃料電池汽車銷量超1萬輛，到2025年預計可達3至4萬輛水平。宇通累計交付508輛氫燃料客車、干線公交。短期來看，商用車是氫燃料電池主要應用領域。

氫能行業突破發展需要政策+市場協同。總體上，氫能領域競爭格局遠未確定，市場空間巨大。業內還有捷氫科技等擬IPO企業，也有如國氫科技、合肥氫聚等眾多優質獨角獸企業。

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城市是鼓勵新能源產業創新、技術發展、低碳轉型的重要依托。城市為新能源企業提供土地園區、人才、交通、原料等重要支持，新能源企業也為城市發展節能減碳，幫助其他傳統企業轉型，比如制氫企業帶動冶金行業低碳化、氫燃料電池企業降低物流重卡污染。新能源產業發展改善區域生態環境，拉動區域經濟升級發展。

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以氫能為例，眾多燃料電池企業、氫燃料應用車企布局在北京、上海、廣州，技術領先的制氫設備供應商也集中在京津冀、長三角、珠三角地區。超前的配套布局，在未來進入爆發式增長時，這些城市會獲得在技術、人才、供應鏈先發優勢，成為新能源新領域發展最具潛力城市。